Nội dung phim: Bối
cảnh của phim là thành phố Thượng Hải năm 1937 trong thời kì chiến
tranh Trung-Nhật lần thứ 2. Lúc này Thượng Hải đang bị quân Nhật chiếm
đóng. Trần Chân (Lý Liên Kiệt), một công dân Thượng Hải, đang học tại
Nhật thì nghe tin sư phụ của mình là Hoắc Nguyên Giáp, người đứng đầu
Tinh võ môn, bị giết chết trong một trận thách đấu với một võ sĩ Nhật
Bản. Trần Chân ngay lập tức trở về nước chịu tang thầy và tìm hiểu rõ sự
việc.
Tại Thượng Hải, sau khi về trường Tinh võ để chịu tang thầy, Trần
Chân tìm tới nơi dạy võ của Akutagawa Ryoichi, võ sĩ Nhật đã giết chết
Hoắc Nguyên Giáp. Sau khi giao đấu, Trần Chân nhận thấy trình độ của
Ryoichi không thể là đối thủ của thầy mình vì thế anh cho khai quật mộ
của thầy và nhờ bác sĩ khám nghiệm tử thi. Qua xét nghiệm, bác sĩ kết
luận Hoắc Nguyên Giáp bị đầu độc.
Kết luận này khiến nội bộ Tinh võ môn
nảy sinh nghi ngờ lẫn nhau. Cùng lúc đó, biết trận đấu của mình với Hoắc
Nguyên Giáp đã bị dàn xếp, Ryoichi phản ứng với Fujta, một sĩ quan quân
tội và là kẻ chủ mưu, và bị Fujita giết chết. Để dẹp yên mọi chuyện,
Fujita đổ vấy cho Trần Chân tội sát hại Ryoichi.